Что касается аграрной сферы, Алессандри не трогал латифундистов, зато пытался по образцу Столыпина раздавать безземельным крестьянам пустующие земли. Это называлось политикой колонизации. За время правления Алессандри было освоено примерно 30 тысяч гектаров ранее пустовавших земель, многие из которых были переданы иностранным компаниям. Однако чудовищное неравенство в вопросе землевладения (например, в провинции Аконкагуа 183 помещика имели 98 % всех сельскохозяйственных земель) мешало развитию сельского хозяйства. Страна по-прежнему тратила валюту на закупку мяса за рубежом.
Во внешней торговле Чили Германия фактически перегнала США к 1937 году, поскольку немцы были готовы торговать по бартеру, а американцы требовали золото или свободно конвертируемую валюту. В 1936 году экспорт США в Чили составил 88 миллионов золотых песо, а экспорт Германии – 99,6 миллиона.
Баланс чилийской внешней торговли был отрицательным, и правительству приходилось повышать налоги. Внешний долг страны достиг неподъемной суммы – 4 миллиарда песо. Инфляция приводила к падению уровня жизни большинства наемных работников.
Между тем на левом фланге политического спектра Чили происходила важная перегруппировка сил. Еще в 1933 году на своей национальной конференции компартия отказалась от тактики «класс против класса» и сняла с повестки дня требование социалистической революции. Интересно, что коммунисты сменили тактику за два года до того, как это официально сделал на своем VII Конгрессе Коминтерн. КПЧ выдвинула лозунг проведения в Чили буржуазно-демократической и антиимпериалистической революции в союзе со средними слоями и прогрессивной национальной буржуазией. Своими политическими союзниками коммунисты считали партию радикалов и недавно образованную социалистическую партию.
Социалистическая партия Чили была основана Мармадуке Грове и Оскаром Шнаке 19 апреля 1933 года. С самого начала это была очень разнородная организация, в которой объединились как правые социал-демократы, так и ультралевые троцкисты. В отличие от коммунистов, партия делала ставку не только на парламентские методы борьбы, но и на «прямое действие». Так, социалисты организовали собственную военизированную милицию, в ряды которой вступил и Сальвадор Альенде, что вызвало яростное недовольство в армии. Среди лидеров соцпартии были распространены антисоветские настроения, что тоже мешало установлению прочных контактов с компартией.
Социалистическая партия считала себя пролетарской, но на самом деле пользовалась определенным влиянием лишь среди прогрессивной интеллигенции и студенчества. Чилийские рабочие в большинстве шли за ФОЧ, а та, в свою очередь, шла за коммунистами.
В апреле 1934 года коммунисты продемонстрировали всей стране свою силу, организовав мощную забастовку муниципальных рабочих и служащих Сантьяго. При поддержке компартии Грове был избран сенатором. Эти события привели к правительственному кризису. Министры-радикалы вышли из кабинета Алессандри, потому, что многие члены радикальной партии тоже поддержали на дополнительных выборах в сенат не своего кандидата, а Грове.
«Лев из Тарапаки» терял поддержку левых сил и все чаще прибегал к репрессивным методам. Карабинеры расстреляли демонстрацию забастовщиков в Сантьяго 27 апреля 1934 года, убив двоих и ранив десятки манифестантов. Карабинеры напали и на штаб-квартиру ФОЧ в Сантьяго.
В июле 1934 года были подавлены силой крестьянские протесты на юге страны. 100 крестьян убили, 500 – ранили.
Коммунисты тем временем стали пользоваться влиянием не только среди рабочих и крестьян: партии удалось завоевать определенную популярность и среди многочисленных в Чили представителей средних слоев. В мае 1935 года забастовку объявили мелкие торговцы, протестовавшие против введения 2 %-ного налога на торговые операции.
В декабре 1936 года по инициативе коммунистов на базе ФОЧ, Ассоциации служащих Чили и ряда других организаций был создан мощный единый профсоюзный центр – Конфедерация трудящихся Чили (КТЧ). Девизом организации стал лозунг коммунистов «Пролетарии всех стран, соединяйтесь!», а в своей программе КТЧ официально провозгласила главной целью борьбу за социализм.
В чилийском Конгрессе в то время возник Левый блок, состоявший из радикалов и социалистов различных оттенков. «Лев из Тарапаки» уже не мог отныне утверждать, что он является представителем левых сил страны. В апреле 1935 года Левый блок в знак протеста против подавления забастовки железнодорожников вышел из Конгресса.
В августе 1935 года фактически сложилось единство действий между Левым блоком и коммунистами, когда на дополнительных выборах в Сенат КПЧ поддержала кандидата блока радикал-социалиста Фриаса. С целью организационного оформления единства действий был образован комитет Народного фронта, разработавший правительственную программу (увеличение зарплаты, сокращение рабочего дня, введение прогрессивного налога на крупные состояния, запрещение экспроприации крестьянских земель, роспуск «республиканской милиции», роспуск нацистской партии и т. д.).
Сила еще не созданного, по сути, на общенациональном уровне Народного фронта проявилась уже в том, что в конце 1935 года Алессандри был вынужден распустить «республиканскую милицию».
Чилийский Народный фронт был своеобразен тем, что возник не как объединение социалистов и коммунистов, к которому примкнула прогрессивная буржуазия. Наоборот, наиболее последовательным партнером компартии по созданию Народного фронта стала мелкобуржуазная радикальная партия.